증권사리포트 요약 │스튜디오 드래곤 (비밀의 숲, 사이코지만 괜찮아 제작사)

 

 

 

스튜디오드래곤의 최근 증권사 리포트를 요약해보자!! 

 

 

 

│증권사 리포트│

현대차투자증권

"성장기조 이상무"

 

DB금융투자

"코로나지만 괜찮아"

 

키움증권

"코로나 블루 극복의 열쇠"

 

 

 

 

 

 

 

 

1.

현대차투자증권

"성장기조 이상무"

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투자의견 BUY

목표주가 115,000원 유지

 

□ 투자포인트

• 세계적으로 K-드라마에 대한 수요 증가
• 안정적인 작품 라인업 [3분기] 사이코지만 괜찮아, 비밀의 숲2, 청춘기록 [4분기] 구미호뎐, 스타트업, 스위트홈
• 캡티브 채널 통한 편성수익  *캡티브 : 드라마 지식 재산권 제작 및 판매 사업자인 동시에 TV채널 확보.
• 넷플릭스 외 글로벌 OTT와의 협업 진행중으로 해외 판매 수익 성장 기대

 

□ 실적전망

• 3분기 예상 매출액 1,173억원(-10.6% YOY)
• 영업이익 108억원(-0.6% YOY) 추정.

해외 판권 판매금액 증가세

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.

DB금융투자

"코로나지만 괜찮아"

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투자의견 BUY

목표주가 108,000원 유지

 

 

□ 투자포인트

• 8월 말 드라마 촬영 일시 중단하며 주가 최근 2주간 11% 하락했으나, 편성에 미치는 영향은 작은 편.
• 4분기 론칭 예정인 '스위트홈' 회당 제작비 약 30억원, 마진율 20%로 반영될 것으로 전망.

 

□ 실적전망

• 3분기 예상 매출액 1,197억원(-8.8% YOY)
• 영업이익 104억원(-5.0% YOY) 추정.

해외 매출액 매년 증가세

 

<사랑의 불시착>, <사이코지만 괜찮아> 8월 아시아 국가 넷플릭스 인기 순위 1위 

 

 

 

 

 

 

 

3.

키움증권

"코로나 블루 극복의 열쇠"

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투자의견 BUY

목표주가 110,000원 유지

 

□ 투자포인트

• 3분기 캡티브 편성 강화되며 코로나19로 인한 콘텐츠 수요 대비.
• 글로벌 판매 성장 : 지상파 및 넷플릭스 외 글로벌 OTT확대_아마존, 애플TV+, HBO max 등
• 웰메이드 콘텐츠의 글로벌 흥행 및 중국향 수출 모멘텀

 

□ 실적전망

• 3분기 예상 매출액 1,280억원(-2.4% YOY)
• 영업이익 109억원(-0.1% YOY) 추정.

 

일본 넷플릭스 인기 드라마 2위 <사랑의 불시착> 3위 <사이코지만 괜찮아>

 

홍콩 넷플릭스 인기 드라마 1위 <사이코지만 괜찮아>

 

 

 

 

+ 덧. 

그런데, 

증권사 컨센서스와 실제 주가와의 괴리율이 꽤 높다. 

평균 20~30% 정도의 괴리율이 있다는 점.. 참고...할 것! 

키움증권 괴리율

DB금융투자 괴리율